率捷視點(diǎn)丨2022年中國(guó)PTMEG表消下降至61萬(wàn)噸，跌幅約為17.6%
率捷咨詢預(yù)估，2022年中國(guó)PTMEG市場(chǎng)表觀消費(fèi)量約為61萬(wàn)噸，同比2021年表消下跌17.6%。
2022年中國(guó)PTMEG市場(chǎng)受下游需求疲軟影響，市場(chǎng)價(jià)格全年走勢(shì)震蕩下行
人欲即為天理，需求決定市場(chǎng)，這句話在2022年的PTMEG市場(chǎng)上體現(xiàn)的淋漓盡致。2022年，由于全球地緣政治摩擦，貿(mào)易碎片化及多種外界不可抗力因素的影響，宏觀經(jīng)濟(jì)一度低迷不振，消費(fèi)者的消費(fèi)能力被大幅削弱，首當(dāng)其沖的則是終端下游的需求。具體到PTMEG產(chǎn)業(yè)鏈中，主力終端下游服裝行業(yè)大受沖擊，整體消費(fèi)信心低迷，服裝的購(gòu)買(mǎi)力大幅下滑，終端市場(chǎng)需求的減少傳導(dǎo)至上游氨綸行業(yè)，其弱勢(shì)的行情又進(jìn)一步傳導(dǎo)至PTEMG市場(chǎng)，導(dǎo)致2022年P(guān)TMEG市場(chǎng)價(jià)格震蕩下行。
2022年的PTMEG市場(chǎng)，其價(jià)格從年初的47,000元/噸左右下跌至低位18,500元/噸左右，跌幅達(dá)到60.6%。從下圖可以看出，2021年， PTMEG及其上游BDO的市場(chǎng)價(jià)格受到氨綸市場(chǎng)提振而快速上漲。然而進(jìn)入2022年，由于下游氨綸行業(yè)行情弱勢(shì)下跌，氨綸庫(kù)存從年初開(kāi)始便高速攀升，最大漲幅約70%，PTMEG和BDO的市場(chǎng)價(jià)格亦跟隨下游的弱勢(shì)走勢(shì)大幅走低。由此可見(jiàn)，下游的需求疲軟是導(dǎo)致2022年P(guān)TMEG價(jià)格下跌最主要的一個(gè)影響因素。
數(shù)據(jù)來(lái)源：率捷咨詢
供應(yīng)端新增產(chǎn)能小幅釋放，需求疲軟導(dǎo)致產(chǎn)量同比下滑
截至目前，中國(guó)PTMEG市場(chǎng)現(xiàn)有總產(chǎn)能為103.7萬(wàn)噸（包含臨時(shí)停車(chē)裝置），同比去年增長(zhǎng)10.7%，由于本年度市場(chǎng)行情不容樂(lè)觀，前期規(guī)劃預(yù)計(jì)于2022年投產(chǎn)的裝置產(chǎn)能并未如預(yù)期落地，2022年新增產(chǎn)能僅為曉星化學(xué)的10萬(wàn)噸/年裝置。然而在總產(chǎn)能增漲的情況下，實(shí)際產(chǎn)量卻并未增漲，相反的產(chǎn)量同比2021年有所下滑，率捷咨詢預(yù)估，2022年，中國(guó)PTMEG產(chǎn)量約為66萬(wàn)噸，同比下滑約11%，造成產(chǎn)量大幅下滑的主要原因之一則是下游需求的疲軟。
數(shù)據(jù)來(lái)源：率捷咨詢
進(jìn)出口方面，2022年中國(guó)PTMEG對(duì)海外出口量同比有所增漲，中國(guó)的PTMEG市場(chǎng)主要出口至西亞，歐洲，南美，及東南亞等地，其中出口量前五的國(guó)家分別為土耳其，巴西，英國(guó)，新加坡和泰國(guó)。
出口量同比增漲的原因主要有兩方面，一方面是隨著我國(guó)“一帶一路”倡議取得積極進(jìn)展，我國(guó)同“一帶一路”沿線國(guó)家合作逐漸深入化，為中國(guó)PTMEG市場(chǎng)向土耳其，泰國(guó)，新加坡，印度等國(guó)家的出口提供了一條便利的“21世紀(jì)海上絲綢之路”，同時(shí)新亞歐路橋經(jīng)濟(jì)帶也進(jìn)一步促進(jìn)了中國(guó)PTMEG對(duì)歐洲國(guó)家如英國(guó)，意大利，比利時(shí)等國(guó)的出口；另一方面，2022年由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)等地緣政治摩擦，海外生產(chǎn)廠商在能源和經(jīng)濟(jì)方面面臨了巨大的沖擊。在此背景下，海外PTMEG供應(yīng)明顯緊張，各下游增加全球范圍內(nèi)的貨源調(diào)配以保證正常生產(chǎn)，使得中國(guó)對(duì)海外的PTMEG出口有一定增長(zhǎng)然而，雖然出口方面在2022年稍有起色，但仍然無(wú)法逆轉(zhuǎn)PTMEG市場(chǎng)的疲軟態(tài)勢(shì)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：率捷咨詢
多種外界不可抗力沖擊終端下游市場(chǎng)，全球經(jīng)濟(jì)衰退造成需求大幅下滑
2022年，幾乎所有行業(yè)都會(huì)遇到同一個(gè)問(wèn)題：需求疲軟，PTMEG行業(yè)也不例外，其中對(duì)PTMEG市場(chǎng)影響最大的當(dāng)屬主力下游氨綸及其終端下游紡織服裝行業(yè)的下滑。2022年全球地緣政治持續(xù)緊張，公共衛(wèi)生事件仍然影響工作生活，極端天氣頻發(fā)，等等多種不可抗力對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成了前所未有的打擊，造成了全球的經(jīng)濟(jì)衰退，尤其是美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹壓力巨大。2022年10月，美國(guó)CPI同比增長(zhǎng)7.7%，歐元區(qū)調(diào)和CPI同比增漲10.7%，創(chuàng)歷史新高，其中歐元區(qū)19個(gè)成員國(guó)中有11個(gè)通脹率達(dá)兩位數(shù)。由于世界各國(guó)通脹水平居高不下，生產(chǎn)生活成本上升，終端消費(fèi)者的消費(fèi)能力則被大幅削弱， 2022年11月全球消費(fèi)者信心指數(shù)為45.5，同比去年下降6.2%。在這種大環(huán)境下，消費(fèi)者對(duì)服裝的需求日益削減，需求端的疲軟最終傳導(dǎo)至PTMEG市場(chǎng)上，導(dǎo)致PTMEG市場(chǎng)價(jià)格震蕩下行。
再看國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，雖然國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)并未像歐美這樣遭受巨大的通脹壓力，但是國(guó)內(nèi)服裝行業(yè)仍然有所下滑，其中最主要的一個(gè)原因則是當(dāng)前居民的生活方式和消費(fèi)場(chǎng)景改變。近年來(lái)由于公共衛(wèi)生事件反復(fù)，居民更多地轉(zhuǎn)變?yōu)榫蛹肄k公，出行需求減少，服裝也成為了下降最為劇烈的消費(fèi)品之一。根據(jù)中國(guó)紡聯(lián)流通分會(huì)景氣監(jiān)測(cè)結(jié)果顯示，2022年11月全國(guó)紡織服裝專業(yè)市場(chǎng)管理者景氣指數(shù)為47.80，同比2021年11月的51.88下降4.08；專業(yè)市場(chǎng)商戶景氣指數(shù)為48.63，同比2021年11月的50.59下降1.96。另一方面，服裝行業(yè)的出口也逐漸從中國(guó)轉(zhuǎn)移至東南亞如越南，泰國(guó)，馬來(lái)西亞等國(guó)家，這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也對(duì)國(guó)內(nèi)服裝市場(chǎng)有著一定沖擊。
非氨綸領(lǐng)域下游方面，聚醚型TPU，PUD，CPU，TPEE等材料2022年整體對(duì)PTMEG的消耗都有一定下滑。率捷咨詢預(yù)估，2022年非氨綸領(lǐng)域下游對(duì)PTEMG消耗量約為6萬(wàn)噸，下滑主要原因同樣是需求疲軟。如非氨綸領(lǐng)域中的主力下游TPU，由于其終端下游如薄膜，膠粘劑，手機(jī)護(hù)套的行業(yè)的低迷，訂單跟進(jìn)乏力，導(dǎo)致其對(duì)TPU的消耗量大幅下滑，再傳導(dǎo)至PTMEG市場(chǎng)，削減了TPU對(duì)PTMEG的消耗量。
結(jié)語(yǔ)與建議
2022年的PTMEG市場(chǎng)相較2021年顯得慘淡了許多，由于主力下游氨綸和服裝行業(yè)的大幅下滑，需求急劇縮減，非氨綸領(lǐng)域下游需求亦有所減少，下游需求的疲軟態(tài)勢(shì)大幅拖累市場(chǎng)，造成了PTMEG市場(chǎng)價(jià)格斷崖式下跌。2022年，需求疲軟好像已經(jīng)成為了年度關(guān)鍵詞一樣，沖擊著化工行業(yè)的各個(gè)市場(chǎng)，而如今隨著國(guó)家政策的宏觀調(diào)控，需求已經(jīng)有了在未來(lái)溫和復(fù)蘇的預(yù)兆。那么2023年的需求究竟能否如期恢復(fù)，主力下游氨綸及終端服裝行業(yè)在2023年會(huì)有何改變，PTMEG新增裝置產(chǎn)能的規(guī)劃及落地實(shí)施情況, 新規(guī)劃裝置產(chǎn)能的上下游一體化配備情況等問(wèn)題，將會(huì)在當(dāng)下市場(chǎng)行情風(fēng)云變幻的時(shí)點(diǎn)，幫助業(yè)者更全面的審視PTMEG行業(yè)，做出更準(zhǔn)確有利的決定。
1.2022年原料BDO和下游各行業(yè)究竟怎樣影響PTMEG市場(chǎng)？
2.目前新增產(chǎn)能規(guī)劃情況如何？短期內(nèi)有多少可以真正落地？
3.在當(dāng)前的成本模型下，行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)如何？
4.現(xiàn)有產(chǎn)能及未來(lái)規(guī)劃新增產(chǎn)能在產(chǎn)業(yè)鏈配套一體化方面競(jìng)爭(zhēng)力如何？
如果您對(duì)今年的PTMEG產(chǎn)業(yè)鏈希望有更加深入與系統(tǒng)的了解，請(qǐng)掃描下方二維碼提交您的需求，我們會(huì)有專人與您溝通。
