率捷視點(diǎn)丨國(guó)內(nèi)聚氨酯硬泡增勢(shì)乏力，下游出口強(qiáng)勁拉動(dòng)需求增長(zhǎng)
回顧即將過(guò)去的2024，從聚合MDI和硬泡供應(yīng)看向下游，冰箱冷柜行業(yè)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，助推了硬泡原材料的消耗。然而，與此形成對(duì)比的是，建筑保溫領(lǐng)域因消費(fèi)降級(jí)和預(yù)制菜投資熱降溫而需求走低。
這種冰火兩重天的市場(chǎng)表現(xiàn)，反映出硬泡聚氨酯行業(yè)在不同終端需求下的分化趨勢(shì)，也提示企業(yè)需更加靈活調(diào)整生產(chǎn)與銷售策略，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的多樣化挑戰(zhàn)。
冰箱冷柜主力支撐硬泡用量，無(wú)醛板拓展聚合MDI使用新方向
經(jīng)率捷咨詢初步測(cè)算，2024年中國(guó)地區(qū)聚合MDI產(chǎn)量約為212萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14%，表觀消費(fèi)量約119萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1%。
從下游的角度來(lái)看，冰箱冷柜是聚氨酯硬泡最大的下游，今年在出口爆火及家電國(guó)補(bǔ)的政策刺激下，冰箱冷柜需求在整個(gè)硬泡中的占比進(jìn)一步擴(kuò)大，是2024年硬泡需求保持微增的最主要驅(qū)動(dòng)力；而建筑材料方面，建筑保溫市場(chǎng)受到房地產(chǎn)及冰鮮行業(yè)整體需求趨勢(shì)走弱的影響，新增冷庫(kù)體積相較于2023年出現(xiàn)了小幅度下滑，硬泡需求也小幅走弱，但是從另一側(cè)家裝市場(chǎng)來(lái)看，基于供應(yīng)端綜合賦能下游板材行業(yè)，MDI在無(wú)醛板的滲透率提升大幅提高了聚合MDI在建筑領(lǐng)域的使用上限。
來(lái)源：率捷咨詢Orisage
冰箱冷柜：出口大幅增長(zhǎng)主力支撐硬泡需求
根據(jù)率捷咨詢初步統(tǒng)計(jì)，截止至2024年9月，冰箱冷柜的內(nèi)銷數(shù)據(jù)同比增長(zhǎng)約0.1%，與去年基本持平，出口增長(zhǎng)超20%，主要的出口增量來(lái)源于北美、歐洲和南美地區(qū)。
從內(nèi)需來(lái)看，國(guó)家從7月開(kāi)始推行家電國(guó)補(bǔ)政策，根據(jù)所在省市的不同，每人每戶的單臺(tái)冰箱購(gòu)置最多補(bǔ)貼2000元，且從9月份其開(kāi)始推廣至全國(guó)各省市，這一政策大大的推動(dòng)了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)于家電購(gòu)置的熱情，以舊換新在2024年下半年成為了家電內(nèi)銷的提振主旋律。同時(shí)從數(shù)據(jù)上來(lái)看，2024第三季度的冰箱冷柜銷售額明顯有所好轉(zhuǎn)。
從外銷的角度來(lái)看，歐洲的禁氟令影響仍然在持續(xù)提升歐洲冰箱冷柜企業(yè)的生產(chǎn)成本，出于補(bǔ)庫(kù)需求，歐洲從中國(guó)進(jìn)口了大量的冰箱冷柜，從當(dāng)前數(shù)據(jù)來(lái)看，歐洲逐月維持在10%以上的對(duì)中國(guó)冰箱冷柜需求增長(zhǎng)；而北美市場(chǎng)更多的是在大選年的提前備貨，隨著年內(nèi)美國(guó)總統(tǒng)候選人特朗普選情的持續(xù)上漲，越來(lái)越多的商家考慮在特朗普可能實(shí)行關(guān)稅的前夕進(jìn)行大量備貨，導(dǎo)致中國(guó)對(duì)北美的出口在上半年一直保持著高速增長(zhǎng)，同時(shí)為國(guó)內(nèi)廠商帶來(lái)了大量訂單。
來(lái)源：率捷咨詢Orisage
和原料端的痛點(diǎn)相同，上一輪的“關(guān)稅大棒”仍然歷歷在目，新的美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人上臺(tái)帶來(lái)的貿(mào)易保護(hù)性政策為冰箱冷柜的出口帶來(lái)了大量不確定性，中國(guó)的冰箱冷柜企業(yè)出海早已走在了國(guó)內(nèi)企業(yè)的最前沿，怎樣的布局才能在這風(fēng)譎云詭的全球浪潮中得以更進(jìn)一步，更多請(qǐng)見(jiàn)率捷咨詢-《產(chǎn)業(yè)系列研究報(bào)告-白電出海篇》。
建筑保溫：餐飲持續(xù)走弱拖累冷鏈?zhǔn)┕ぃ?/strong>建筑保溫需求年內(nèi)走弱
冷庫(kù)作為建筑保溫最重要的一個(gè)下游之一，2024年的新增冷庫(kù)量小幅下滑，其主要原因來(lái)源于餐飲業(yè)的消費(fèi)降級(jí)及預(yù)制菜投資熱降溫的影響。2024年，中國(guó)餐飲行業(yè)整體消費(fèi)呈現(xiàn)降級(jí)趨勢(shì)，消費(fèi)者更傾向于選擇價(jià)格實(shí)惠的餐飲選項(xiàng)，高端餐飲和中檔消費(fèi)受到明顯沖擊。在這一背景下，各地餐廳頻繁出現(xiàn)開(kāi)關(guān)店潮，大量中小型餐飲企業(yè)因經(jīng)營(yíng)困難而退出市場(chǎng)。這種不景氣的行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)一步波及到相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)，尤其是冷鏈物流領(lǐng)域。由于餐飲需求疲軟，國(guó)內(nèi)冷庫(kù)的利用率顯著下降，空置率大幅提升，根據(jù)公開(kāi)信息反饋，2024年中國(guó)冷庫(kù)的空置率約為19%，同比增長(zhǎng)約3%，冷鏈行業(yè)的盈利能力和發(fā)展前景形成較大壓力。這一現(xiàn)象也反映出消費(fèi)市場(chǎng)的深層次變化，為未來(lái)餐飲和冷鏈行業(yè)的轉(zhuǎn)型提出了新的挑戰(zhàn)。
來(lái)源：率捷咨詢Orisage
率捷咨詢認(rèn)為，從下游市場(chǎng)來(lái)看，在中國(guó)內(nèi)需偏弱的背景下，‘雙循環(huán)’戰(zhàn)略中的出口動(dòng)能成為硬泡聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)步提升的重要驅(qū)動(dòng)力。憑借強(qiáng)大的制造業(yè)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)硬泡聚氨酯產(chǎn)品以高品質(zhì)和性價(jià)比在全球市場(chǎng)中占據(jù)重要地位，帶動(dòng)上下游企業(yè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。展望未來(lái)，隨著中國(guó)制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步鞏固和全球市場(chǎng)需求的持續(xù)釋放，中國(guó)企業(yè)將在‘穩(wěn)內(nèi)需、拓外需’的雙輪驅(qū)動(dòng)下，繼續(xù)通過(guò)出口輻射全球。堅(jiān)持內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，將是未來(lái)五年硬泡聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的主旋律。
率捷咨詢【2024聚合物產(chǎn)業(yè)鏈年度報(bào)告-硬泡產(chǎn)業(yè)鏈】簡(jiǎn)介：
? 基礎(chǔ)版：涵蓋硬質(zhì)泡沫聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈核心數(shù)據(jù)，包括供給、產(chǎn)能、原材料價(jià)格走勢(shì)及下游應(yīng)用市場(chǎng)的簡(jiǎn)要分析，幫助企業(yè)洞悉市場(chǎng)基本面。
? 進(jìn)階版：在基礎(chǔ)版數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，增加對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和細(xì)分下游的深度解讀，以及未來(lái)3-5年的市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)，專注幫助企業(yè)在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中制定精準(zhǔn)策略，提升競(jìng)爭(zhēng)力。
率捷咨詢長(zhǎng)期關(guān)注聚氨酯及聚合物行業(yè)的發(fā)展，并致力于為客戶提供前沿的市場(chǎng)分析和戰(zhàn)略建議。
若想進(jìn)一步了解中國(guó)相關(guān)聚氨酯及聚合物市場(chǎng)變化，我們誠(chéng)邀您關(guān)注我們的行業(yè)簡(jiǎn)報(bào)。獲取"2024年中國(guó)地區(qū)硬泡發(fā)展趨勢(shì)簡(jiǎn)報(bào)"，請(qǐng)掃描以下二維碼填寫(xiě)您的需求，我們將在第一時(shí)間發(fā)送至您郵箱。
